【金十早知道】脱欧党宣布放弃争夺保守党现有席位,经济温和增长难使澳洲联储放鸽

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2019-11-18 11:14:49

萤火虫

导读: 英国脱欧党让步,英镑获得强力支撑;宽松信号缺乏, 欧央行或按兵不动。

【全球速览】

比尔盖茨重返全球首富。最近两年,亚马逊的CEO贝索斯出尽了风头,不仅仅因为他是亚马逊的老大,还因为他连续霸占着全球首富的宝座。不过最近他的风头被比尔盖茨给抢了。上周,彭博亿万富翁指数显示,盖茨的净资产达到了1100亿美元,超越了贝索斯,荣获世界首富的宝座。

白宫发放160亿美元补贴农民。最近美国白宫打算再拿出160亿美元来补贴农业,就在前几天,第一批贴补68亿美元已经发放出去了。剩下的补贴,也会11月底或12月初陆续到位。不过,白宫的补救措施,似乎很难解决农业困局。因为农业家庭消费和资本支出持续下滑,资本支出的下降更加明显。而且这种趋势在短期内很难快速扭转。也就是说,美国农民还很难摆脱困境。

日企对韩出口氟化氢。这小半年来,日韩两国闹得不可开交。不过最近有迹象显示,两国的关系似乎在好转。有一家日本企业向韩国出口氟化氢开启了“绿灯”,这是今年7月以来,日本首次批准出口氟化氢到韩国。有分析人士就说,日本的这个举动似乎想“含蓄地”表明,日方施行出口管制与世贸组织的国际贸易规范并不违背。

【行情回顾】

美国官员对于降息的立场不一。近期多位美国官员发表了讲话。美联储克拉里达、罗森格伦、卡什卡利、布拉德等美联储官员均表示,当前美国经济处于良好状态,尚未看到潜在理由促使美联储降息。而美联储主席鲍威尔也表示,在目前的经济环境下,低利率、低通胀和低经济增速将成为常态。而上周五公布的零售销售数据似乎也印证了鲍威尔的观点。尽管10月零售销售月率高于预期,但其13个分项指标中有7个录得下跌。这表明美国经济正在放缓,但尚未达到崩溃的程度。不过,随后鲍威尔指出,在合适的时机,美联储将采取更加激进的政策。有分析称,鲍威尔的讲话有暗示QE的嫌疑。除了美联储官员发表讲话之外,美国总统特朗普也再次强调了,美联储应该实行更加宽松的货币政策以刺激经济。

美企债务问题突出。此外,报告显示,美国金融体系具有韧性,但企业债务负担处于历史高位。个人方面,特朗普称,将对中等阶层进行大规模的减税。综合来看,美元指数在两度大跌之后,继续承压下行,失守98关口。

黄金震荡上行。接着来关注一下黄金。早些时候,黄金的表现比较疲弱,一度跌破1450美元。不过,随着经贸形势有所好转,避险情绪升温,黄金持续走高,最高触及1474.52美元每盎司。之后,由于黄金ETF投资者以近三年来最快的速度进行抛售,金价再度下跌10美元,不过仍然稳守1460关口。

白银涨幅超过1%。而白银也跟随了黄金的涨势。早前,白银一直在17美元每盎司下方震荡,随后突破盘整区间,一路震荡上行,触及高点17.08,一周涨幅超过1%。

欧元先抑后扬。非美货币方面,欧元兑美元先跌后涨。美国总统特朗普或将对欧盟汽车加收过路费,以及欧洲经济整体表现不佳,拖累了欧元。欧元兑美元维持下跌的趋势,最低触及1.0989。不过,鲍威尔偏鸽派的讲话使得美元承压,欧元获得支撑,欧元兑美元短线上涨。此后,该货币对的上涨动能依然不减,继续上涨30多点,触及高点1.1057。那欧元接下来会有何种走势呢?

FXSTREET分析师:欧美或上看1.1110。FXstreet分析师指出,从4小时图可以看到,欧元兑美元已经突破20日移动平均线,但是并未突破100日和200日移动均线。尽管看涨潜力有限,但该货币对仍有继续上涨的潜力,因为100日均线向下的倾斜幅度开始变得平缓,而且RSI已经开始转向。如果欧元兑美元继续走强,上方可以关注1.1065、1.1110以及1.1140这几个关键阻力位。如果该货币对走弱,下方支撑位见1.1015、1.0985以及1.0950。

英镑上涨动能强劲。再来关注一下英国。英国10月CPI月率和零售物价指数月率均低于预期,英国三季度就业人数也出现下降的迹象。不过,近期的经济数据并未影响英镑的走势。市场关注的焦点仍然是英国大选。早前,英国脱欧党领导人表示不会在大选中和保守党争夺席位,助推英镑大涨100多点。随后,脱欧党再次强调将放弃争夺更多席位。这使得保守党在民调中处于领先优势。英镑获得支撑,触及高点1.2925。

美油宽幅震荡。最后,来关注一下油市。近段时间油市多空因素齐聚。API数据显示,美国原油库存意外录得减少。此外,欧佩克秘书长巴尔金都表示,欧佩克+将在2020年继续减产,预计非欧佩克国家原油供应可能大幅下降。这都利好原油。需求方面,EIA和IEA上调了全球原油需求增速预期,也支撑油价。不过,EIA报告显示,美国原油日产量达到1280万桶,刷新纪录高位。而欧佩克月报也显示,欧佩克10月原油产量增加94.3万桶。这两大利空因素使得美油回吐了之前的涨幅。然而,CFTC持仓数据显示,截至11月12日当周,美油净多头头寸录得增加。美油由跌转涨,大涨了2%。值得一提的是,沙特阿美IPO刷新全球融资规模记录。这在一定程度上影响了油价的运行。

股市方面,上周五,美股收盘一片飘红,标普500指数上涨了0.77%,纳斯达克指数的涨幅为0.73%,道琼斯指数上涨了0.80%;到了今天早上,中国股市开盘涨跌互现,上证综指下跌了0.06%、深证成指的跌幅为0.13%,香港恒生指数上涨了0.44%。

内盘期货方面,黑色系和有色金属涨跌互现,焦炭上涨了1.19%,铁矿石的涨幅为1.2%,沪镍下跌了1.46%。能源化工板块涨跌互现,甲醇上涨了0.77%,橡胶下跌了0.95%,燃料油的跌幅为1.57%,农产品方面涨跌不一,棉花的涨幅为0.42%,菜粕上涨了0.88%,鸡蛋下跌了2.99%。

【风险预警】

若英国保守党获胜,镑美或升至1.3381。荷兰国际银行指出,近期公布的英国CPI月率、零售物价指数月率等数据均低于预期。也就是说,英国经济整体表现疲弱。不过,该国经济数据并没有影响英镑的走势。未来几周大选民调将成为英镑走势的主要刺激因素。在过去几天中,英国脱欧党承诺将不会竞争保守党席位。这增加了约翰逊继续担任首相,并执行其脱欧协议的几率。此外,民调数据显示,保守党处于领先优势当中。目前投资者对保守党赢得多数席位的预期升温。有机构预计,如果英国保守党在12月12日提前大选中赢得多数席位,英镑兑美元将上升到2019年高点1.3381附近。

缺乏宽松信号,欧央行下月或按兵不动。最近摩根大通表示,从9月利率决议以来,欧洲央行的官员们还没有发布过任何前瞻性陈述,拉加德的到来似乎进一步放慢了他们的动作。考虑到缺乏放松货币政策的信号,以及欧洲央行通常需要花费时间来达成共识,因此预期欧洲央行不太可能在12月份采取更多行动。欧央行下一步很可能启动一项对政策策略的评估,如果拖延到明年年中,这可以成为欧洲央行按兵不动的理由。基于此,小摩预计,欧洲央行将会维持目前政策立场不变。但是该机构强调,鉴于通胀前景,宽松的理由仍然非常强烈。

瑞士央行或干预汇市,瑞郎存下行风险。德国商业银行指出,瑞士央行可能会采取手段干预汇市,以缓冲瑞郎升值速度。这或将会限制欧元兑瑞郎的下行风险。瑞士央行行长乔丹在本月初重申,瑞郎依然被高估,如果瑞士央行放弃负利率并停止干预汇市,瑞郎将迅速升值。虽然部分人预计,瑞士央行会再次降息,但德国商业银行认为,目前瑞士央行不会这么做,因为瑞士经济增速暂时不会出现大幅放缓。基于此,欧元兑瑞郎可能走强。

【重点前瞻】

周二08:30澳洲联储会议纪要或趋于温和。周二早上,澳洲联储即将公布11月货币政策会议纪要。在本月初,该联储按兵不动,维持0.75%的利率水平不变,强调通胀将逐步提升,预计2020年和2021年将接近2%;如果有必要,将会进一步释放宽松货币政策。不过目前来看,楼市出现转变迹象,经济似乎已经达到温和的转折点。随后公布的政策声明显示,该联储把2019年6月的GDP增速预期下调到2.5%,2019年12月的GDP增速预期下调至2.25%。基于此,我们认为,澳洲联储的会议纪要可能强调,经济前景面临风险,不过通胀将向2%迈进,暗示短期内不再进一步实施宽松政策。总的来说,澳洲联储的会议纪要可能趋于温和,不过上周公布的就业数据让人失望,加强了市场对澳洲联储在明年2月降息的预期,所以澳元有走弱的风险。

周四 03:00美联储会议纪要基调料将偏鹰。周四凌晨,美联储将会公布货币政策会议纪要。在上个月底,美联储年内第三次下调利率,降息25个基点;同时将超额准备金率从1.80%调整到1.55%,贴现率下调到2.25%,并且在政策声明中删除了“采取适当行动”的承诺,此外还表示就业市场保持强劲,经济活动一直在以温和的速度增长,整体以及核心通胀低于2%。

不少分析师都指出,美联储去掉了“适当行动”这句话,市场将这看作美联储暂停降息的信号。布朗兄弟哈里曼银行也表示,美联储措辞转变降低了今年再次降息的可能性。它认为美联储是在表示,将等待新的信息,然后再决定是否再次下调利率。基于此,我们认为,美联储会议纪要或表明,整体以及核心通胀低于2%,在降息25个几点之后,将暂停降息;此后,会根据经济数据调整货币政策。总的来说,美联储10月货币政策会议纪要释放乐观信号的可能性更大,美元指数有望获得支撑。

周四20:30欧央行或强调维持宽松政策。最后,再看看欧央行即将公布的会议纪要。在10月下旬,欧洲央行维持三大关键利率不变,重申从11月1日起重启净资产购买计划,规模为每月200亿欧元。 

该央行表示,如有需要,将继续购债。预期利率将维持在当前或者更低水平,直到通胀前景接近但低于2%的目标水平。在随后的发布会上,德拉基强调,欧元区经济下行风险突出。欧洲央行准备好按需调整所有工具,需要在更长时间内保持高度宽松的立场。他还强调了财政刺激政策的重要性。

基于此,我们认为,欧央行的会议纪要或将重申,欧洲经济面临下行风险;预期利率将维持在低位;如果有需要,会继续购债。因为10月的利率决议和前一次的决议并没有什么大的改变,因此会议纪要也会不有太多的亮点,很难对欧元产生比较大的影响。

此外,本周值得大家关注的数据有:

周一23:00美国11月NAHB房产市场指数:前值71,预测值71。

周二22:00纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。 

周三05:30美国至11月15日当周API原油库存:前值-54.1万桶。

周三21:30加拿大10月CPI月率:前值-0.4%。

周三23:30美国至11月15日当周EIA原油库存:前值 221.9万桶。

周四21:30美国至11月16日当周初请失业金人数:前值22.5万人。

周四21:40加拿大央行行长波洛兹发表讲话。

周五07:30日本10月全国核心CPI年率:前值 0.3%。

周五15:00德国第三季度未季调GDP年率终值:前值1%。

互动话题:美元指数近期走弱,短期可能跌至什么水平?

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