【日记精选】在“假金叉”中爆仓后,我终于明白了比技术指标更重要的是它!

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2019-06-21 20:11:48

可拉

导读: 形态是行情的必要不充分条件,也就是说,当行情走了出来必然会在图表上有这样一个形态,而当图表上出现了这样一个形态的时候,并不意味着它就能走出指定的行情。


本文来自交易者日记精选,作者:Fairy114,未经授权禁止转载


之前我写了一篇关于资金管理和程序化交易的文章,引发了各位好友激烈的讨论,同时让部分信奉技术面的好友产生了质疑,尤其是对我那句“资金管理的重要性远大于技术分析”不太满意。但其实我并非一味贬低技术分析的重要性,而是想要让大家学会辨别,迷信指标和技术分析是截然不同的。

事实上,最初的我也是一个技术派。而且是那种疯狂迷信指标的交易员,直到屡屡受挫后才明白,在技术分析的时候,要从单纯的“指标”向“道义”转换。

我是一名95后, 2015年刚开始进入市场的时候还是一名在校生。作为95后,身边的长辈总是喜欢对自己说,我们生活在一个黄金时代,物质条件都比他们那个时候充裕得多。但我总觉得,无论是什么时代都要靠自己去努力,无论什么时代都充满了机遇和挑战。换句话说,每一个时代都是最好的时代,也是最差的时代。

在2015年和2016年,最大的机遇和挑战应该是当时中国股票市场的牛市,和原油从100多美金直接跌到了30美金。用很多业务员的话来讲,我们这是遇到了千载难逢的机会。但要是从现在看过去,也就是那样,牛市只维持了一段时间,原油一直徘徊在50美元到60美元的位置,并没有给普通人带来什么红利。

凭感觉做单的时代

所以在那个“混战”的交易年代,我们这些小散户听信各种交易信号,在场内场外进行五花八门的交易。而我作为一个新生交易员,当时完全是跟着感觉走。现在想起来,人越是无知,交易得就越轻松。当时也不知道是谁在眷顾着我,我这种随意的做单方式竟给自己带来了丰厚的利润。我记得当时我只做股指期货和原油,而原油和股指期货一直以来都是比较难做的品种。

那个时候的交易很简单,无非就是适当听取一些分析,再结合自己的感觉进行下单。从2015年的4月到6月,凭借着做多股指期货和原油,我的帐户一翻再翻,尤其是做股指期货的账户,甚至能一个星期翻一倍。我的心情越来越膨胀,我相信自己的天赋,觉得股票市场和商品市场也无非就是这样,以及那些韭菜的钱非常好赚。所以我在那期间几乎都是盈利单,现在想起来,并结合所谓的的“赢家诅咒”,可以说是非常的可怕,因为膨胀和过度自信会让爆仓来得很快。

后来国内牛市走到尽头,原油进入第二波下跌势头,狠狠地给了我这个多头一棍子。第一次轻轻松松地爆仓,百感交集,因为当时我根本不知道什么分散风险和分开配置,导致自己的亏损额几乎是全部的资金。但我没有气馁,因为我仍然相信自己能重整旗鼓,而且做得更好。

迷信技术指标的时代

同时我也开始意识到,单纯凭感觉交易是靠不住的,因为交易是无数个聪明人的博弈,你的感觉和你的身体状况、情绪波动都有着很大关系。于是我开始去翻书学习,偶然在一大丛金融经济的书上看到了一些有关技术面分析的内容。从此我就迷上了他们对K线图、波浪和形态的分析研究,并顿时觉得自己找到了交易的真谛。

我记得当时最喜欢看的有普莱切特的《艾略特波浪理论》,《江恩理论》和约翰莫非的《技术分析理论》,并结合着图表中研究了一大段时间。可以说是对他们非常具有执念了,于是在后面一段时间里,我为了实践自己学习到的技术分析理论,靠着两个非常简单的形态进行交易,也就是MACD交叉形成的金叉和死叉。

研究过技术分析的人都知道,形态是行情的必要不充分条件,也就是说,当行情走了出来必然会在图表上有这样一个形态,而当图表上出现了这样一个形态的时候,并不意味着它就能走出指定的行情。这也是技术分析的局限性,因为如果每一个形态都能预见一个行情,那么所有的人都会成为赢家,这显然是不可能的。

举个例子,每次行情反转向上的时候, MACD都会出现金叉,但当这个指标出现金叉的时候,行情不一定会反转向上。因为还有一种行情叫做锯齿状盘整,这种盘整行情状态中的MACD指标来回交叉,完全地干扰了你的判断。也正是那一次“假金叉”的出现,在我做多原油后行情立马下跌,导致了我的第二次大亏损。

所以最后我问自己,迷信指标究竟是一个怎样的概念?现在我想说这个概念就是概率。形态分析预见行情的下一步发展,只能是一个可能事件,而非必然事件。

从“指标”向“道义”的转换

讲了我的两次经历,第一次是凭感觉做单,后面是迷信技术派指标做单,这二者都出现了比较大的失误和缺点。当我走完这一个流程后,我发现我们在做技术分析的时候一定要有一个大的逻辑,而不是把自己钻进一个小指标里面,我也想把它称之为技术分析的“道义”。

我想分享一下最近我在用的一个理论,就是艾氏波浪理论和菲波那契回调理论。很多人可能会嘲笑,因为当他们按照回调线或波浪线来做交易的时候,发现很多时候都行不通。但其实行不通的不是理论,而是交易员本身,因为你把它看作成一个指标,而不是一个“道义”。

波浪理论是一个非常自然的状态,上升三浪下跌五浪,它在告诉我们遇到挫折和被套牢时不要灰心,就是一种非常大的“道义”和哲学。而你拿它去套一笔交易,就好比你将一块石头丢进静静流淌的小河中,打破了这种自然状态,所以有时奏效有时失效也就不足为奇了。

所以千万不要有执念,认为固定的指标预测着固定的行情。因为你是要成为一个投资者,而不是一个赌博者。指标带给你的是概率,而技术分析带给你的“道义”才是真正值得领略的。老老实实遵循技术分析的“道义”和逻辑,而不是把自己的资金All in 在一个指标上,相信你会走得更远。

最后分享几本在看的书,有巴菲特的《滚雪球》、利弗莫尔的《股票作手回忆录》、赫什舍夫林的《超越贪婪和恐惧》和丁鹏的《量化投资策略和技术》,希望能带给大家帮助。

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