美国10月PCE前瞻:核心PCE见顶了吗?

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2022-12-01 16:15:53

啊盘

导读: 鲍威尔表示,虽然对于10月不及预期的CPI感到惊喜,但仍需要更多的证据才能证明通胀实际正在下降。

今晚21点30分,美国将公布美联储“最青睐”的通胀指标——10月PCE物价指数,目前市场预计核心PCE将同比上升5%。美联储主席鲍威尔也于今日凌晨表示,预计名义PCE将同比上升6%、扣除食品和能源后的核心PCE同比上升5%,均较前值小幅降温。

在美联储12月议息会议前,今晚公布的有关通胀和企业增长的最新数据将至关重要。美联储已经表示将放缓加息步伐。在连续5次会议加息75个基点后,市场预计美联储将于本月小幅加息50个基点。芝商所的“美联储观察”工具显示,美联储于本月加息50个基点的可能性近80%。

今晚要关注的另外一个数据便是将于23点公布的美国11月ISM制造业PMI,FXStreet 的首席分析师 Valeria Bednarik 指出:

“虽然通胀缓和的迹象将令人鼓舞,但这并不令人意外,也没有证据证实美国经济已经收缩。如果制造业PMI低于50,这无疑将打击美元,而好于预期的数据则可能提振遭受重创的美元。”

分析师表示,美联储使用GDPNow预测工具预测的积极GDP数据表明,美国经济今年经历了第一季度和第二季度的收缩后或会强劲反弹,ISM制造业PMI数据更有可能反映出GDP数据有所改善,但也要留意其对制造业的溢出效应。

虽然美联储暗示将于本月放缓加息步伐,但值得注意的是,美联储官员总是把通胀放在首位,如果相关数据意外上升,市场人士可能会增加美联储于本月加息75个基点的押注,并提振市场的避险情绪,这可能令股市陷入抛售螺旋。另外,如果美国ISM制造业PMI于预期,应该会加剧这种悲观情绪。

在周四凌晨的讲话中,鲍威尔表示,虽然他对10月不及预期的CPI感到惊喜,但仍需要更多的证据才能证明通胀实际正在下降。鲍威尔还重申“需要加息至对经济足够具有限制性的水平,才能令通胀重回 2% 目标”本轮加息周期的终端利率也存在“相当大的不确定性”,或比9月美联储“点阵图”的预期略高。

低于预期的核心PCE,以及ISM制造业PMI在50或以上,应该会引发市场对风险资产的乐观情绪,股市可能会因此上涨,非美货币也会受到一定的提振。

另外,美国劳工部将于周五公布10月美国非农就业数据,目前市场预计11月就业岗位将再次增加,新增就业岗位将达到20万个,为2022年的最低水平。 

目前,由于市场在等待关键的通胀数据,金价正在1780美元的两周高点附近波动。

在鲍威尔发表一份略鸽的讲话后,市场新一轮的美元抛售开始了。在讲话中,鲍威尔传达了一个明确的信息,即12月将加息50个基点。他表示,放慢紧缩步伐是有意义的,并补充说此时放慢步伐是平衡风险的好方法。他的言论引发了风险资产反弹,美国国债收益率和美元的下挫,为金价提供了急需的提振。

FXStreet分析师表示,金价在周三收于下跌趋势线阻力位1759上方后,证实了从对称三角形的上行突破。如果黄金想要重新测试1787的三个月高点,多头需要站上1780,如果突破1787,下一上行目标则看向1800。另外,相对强度指数(RSI)还未进入超买区域,也为黄金提供了一定的看涨动能。

下行方面,黄金下方首个支撑需关注1766,若跌破此处或扩大跌幅,下一支撑关注1757。如果黄金仍未能守住这一水平,则需留意21日移动平均线所指的1755和1750的心理水平。

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