【期货精选】

中方对布林肯访华有何期待？外交部回应

农业农村部：进一步减少农用化肥施用总量

陕西：燃煤发电上网电量全部参与市场化交易

马来西亚将执行瓶装食用油价格上限措施

SPPOMA：11月份马棕油产量减少8.43%

印尼今日镍铁关税会议仍未达成最终协议

美国10月核心PCE物价指数月率录得7月以来最小增幅

【市场走势】

【宏观资讯】

11月财新制造业采购经理指数（PMI）录得49.4，较10月回升0.2个百分点

12月1日公布的11月财新制造业采购经理指数（PMI）录得49.4，较10月回升0.2个百分点，延续了8月以来的收缩态势，显示制造业生产经营状况仍然偏弱。受部分地区疫情反弹及相关防疫措施收紧等因素影响，11月中国制造业景气连续第四个月收缩，但降幅略有收窄。疫情散发多发对供求、就业、供应链的制约加剧，企业预期明显转弱，力促经济重回合理区间是当务之急。

乘联会崔东树：10月中国汽车市场占世界汽车份额37%

乘联会秘书长崔东树通过个人微信公众号发文称，2022年10月的世界汽车销量达到685万台，同比增长7%，但较2017年10月的793万台下降13%，仍处历年的低位水平。2022年1-10月仅有6591万台，同比下降2%，仅稍高于2020年销量，也距离近几年的高点水平差距达17%，差距水平较大。由于需求不足和疫情下的芯片供给不足，共同干扰了世界汽车行业的运行。10月中国汽车市场呈现旺季不旺的艰难局面，占世界汽车份额37%份额，1-10月的世界累计份额达到33%。

中方对布林肯访华有何期待？外交部回应

赵立坚表示，布林肯国务卿希望访华跟进会晤后续工作，中方对此表示欢迎。希望美方同中方相向而行，不折不扣落实两国元首达成的重要共识，共同探讨确立中美关系指导原则或战略性框架，找到中美两个大国正确相处之道，推动中美关系重回健康稳定发展轨道，造福两国，惠及世界。（外交部）

美国10月核心PCE物价指数月率录得7月以来最小增幅

北京时间周四21:30，美国10月核心PCE物价指数月率录得0.2%，为2022年7月以来最小增幅，不及预期的0.30%和前值的0.50%。美国10月核心PCE物价指数年率录得5%，与预期一致，低于前值的5.1%。金融博客零对冲指出，美国10月总体和核心PCE年率均较9月下降，这是鼓舞人心的，因为可以说“通胀已达峰值”，尽管这仍然是1983年以来的最高水平。

美联储理事鲍曼：预计政策利率将在一段时间内保持限制性区间

美联储负责金融监管的副主席巴尔表示，可能会在下次会议上转向较慢的加息步伐，加息50个基点是合理的。美联储三把手、纽约联储主席威廉姆斯称，联邦基金利率需要远远高于通胀水平，将需要几年时间才能达到通胀目标。美联储理事鲍曼：预计政策利率将在一段时间内保持限制性区间，以降低通胀。

专家：只有在新冠病毒浓度较高时，才会发生感染

“不管哪种病原体，包括其他病毒或者新冠病毒，要想进入人体细胞，路径是非常‘曲折’的。”北京化工大学生命科学与技术学院院长童贻刚说，首先是环境的考验，空气中的成分会让大部分病毒颗粒失活；其次，病毒进入人体后，体内的免疫系统也会阻碍它顺利感染细胞；即便是来到体内的病毒，也只有一小部分进入到细胞，而这些进入细胞的病毒存活下来并繁殖的概率也较低。童贻刚进一步解释，只有在新冠病毒浓度较高时，才会发生感染。而在空气流通的情况下，被感染的几率很低，公众无须恐慌。“从这个病毒的危害性而言，临床症状表明它（BF.7）的危害性并不是很大，大家也无须恐慌。”童贻刚表示，相关的研究也证实了这一点。（科技日报）

【黑色系期货】

巴西商贸部工业品出口数据汇总

2022年11月第5周，共计20个工作日，巴西铁矿石2997.67万吨，去年11月为2878.64万吨。日均装运量为149.88万吨/日，较去年11月的151.51万吨/日减少1.07%。

陕西：燃煤发电上网电量全部参与市场化交易

陕西省发展和改革委员会发布关于印发《陕西省2023年电力中长期市场化交易实施方案》的通知。其中提到，燃煤发电企业在省内电力中长期交易中申报的平段报价按照国家规定的燃煤基准价±20%的浮动范围进行限制，高耗能企业市场交易电价不受上浮20%限制。燃煤发电上网电量全部参与市场化交易。鼓励新能源发电参与市场交易，原则上除优先发电之外的电量全部进入市场，通过市场化方式进行消纳，新能源市场化方案另行印发。

寒潮影响接近尾声，港口动力煤市场情绪有所转弱

随着时间的推移，截止12月1日，今冬最强寒潮带来的降温影响已基本进入尾声。据中央气象台消息，昨日开始，北方地区气温开始大范围回升。今天，全国大部地区的气温都将回升；仅南方部分地区受雨雪天气影响，气温仍持续偏低。受此影响，港口动力煤市场价格虽仍然坚挺，但市场情绪已经出现了转弱的情况。有贸易商表示，这几天成交的主要是补单的，还是以刚需为主，而且结构性采购较为明显，分煤种询货情况有所差异，因此，价格上调也并非普遍性的。（煤炭资源网）

截至12月1日螺纹产量、库存调研统计

据Mysteel，截至12月1日当周，螺纹钢社库由降转增，厂库连续两周增加，产量连续第五周减少，表观消费连续第四周减少。

①螺纹产量284.14万吨，较上周减少0.74万吨，降幅0.26%；

②螺纹厂库182.07万吨，较上周增加3.17万吨，增幅1.77%；

③螺纹社库354.57万吨，较上周增加1.2万吨，增幅0.34%；

④螺纹表需279.77万吨，较上周减少11.49万吨，降幅3.94%。

力拓铁矿石成本预估暗示通胀压力缓解

花旗分析师Ephrem Ravi在一份报告中表示，力拓2023年皮尔巴拉铁矿石单位成本指引为21.00-22.50美元/吨，似乎表明成本通胀压力正在缓解。力拓对这项业务的2022年成本指引为19.50美元至21.00美元/吨。 Ravi表示，随着能源成本逆转、生产率提高和更高品位的矿场开始出现，铁矿石成本通胀似乎正在见顶。

全国30家独立焦化厂吨焦盈利-168元/吨

本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-168元/吨；山西准一级焦平均盈利-125元/吨，山东准一级焦平均盈利-201元/吨，内蒙二级焦平均盈利-184元/吨，河北准一级焦平均盈利-157元/吨。

【农产品期货】

USDA月度压榨报告数据汇总

据美国农业部（USDA）报告显示：
①10月美国大豆压榨量为590.0万吨（合计1.97亿蒲式耳），上月为503.0万吨（合计1.68亿蒲式耳），去年同期为591.0万吨（合计1.97亿蒲式耳）；
②10月美国豆油产量为23.4亿磅，较上月下滑17%，较去年同期增长3%；
③10月油菜籽压榨量为205778吨，上月为189285吨，去年同期为196646吨；
④10月美国菜籽油产量为1.69亿磅，较上月增长14%，较去年同期增长8%。

巴西商贸部农产品出口数据汇总

2022年11月第5周，共计20个工作日，
①累计装出玉米605.89万吨，去年11月为239.25万吨。日均装运量为30.29万吨/日，较去年11月的12.59万吨/日增加140.58%；
②累计装出大豆264.09万吨，去年11月为258.71万吨。日均装运量为13.2万吨/日，较去年11月的13.62万吨/日减少3.03%；
③累计装出未加工的棉花26.86万吨，去年11月为16.64万吨。日均装运量为1.34万吨/日，较去年11月的0.88万吨/日增加53.39%；
④累计装出白糖407.47万吨，去年11月为266.21万吨。日均装运量为20.37万吨/日，较去年11月的14.01万吨/日增加45.41%；
⑤累计装出豆粕160.27万吨，去年11月为132.44万吨。日均装运量为8.01万吨/日，较去年11月的6.97万吨/日增加14.97%。

截至11月25日美棉On-Call周报

据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至11月25日，
①美棉ON-call未点价卖出订单72562手，环比减少1497手；未点价买入订单38144手，环比增加1442手；
②ICE期棉2212合约上卖方未点价合约为0手，较此前一周减少3614手；
③ICE期棉2303合约上卖方未点价合约为35912手，较此前一周增加1165手；
④ICE期棉2305合约上卖方未点价合约为7868手，较此前一周减少2165手；
⑤ICE期棉2307合约上卖方未点价合约为17574手，较此前一周增加1421手；
⑥ICE棉花期货盘面2022/23年度（8月至次年7月）的ON-CAll合约未点价卖出订单为61354手，环比减少3193手。

农业农村部：进一步减少农用化肥施用总量

农业农村部印发《到2025年化肥减量化行动方案》的通知，其中提及，进一步减少农用化肥施用总量。到2025年，氮、磷、钾和中微量元素等养分结构更加合理，全国农用化肥施用量实现稳中有降。进一步提高有机肥资源还田量。大力推进绿色种养循环农业试点，有机肥资源得到有效合理还田利用，到2025年有机肥施用面积占比增加5个百分点以上。进一步提高测土配方施肥覆盖率。持续推进农户调查、田间试验、制定配方等基础性工作，到2025年全国主要农作物测土配方施肥技术覆盖率稳定在90%以上。

海南：截至11月底累计销糖7.97万吨

海南省2021/22年榨季机制糖厂共产糖8.44万吨，比上榨季的8.73万吨减少0.29万吨。至2022年11月30日止，全省累计销糖7.97万吨（其中本月销售0.68万吨），同比7.72万吨增加0.25万吨，产销率为94.43%，比上榨季同期的88.03%提高6.40%；本月销售含税出厂价5159—6262元/吨（上榨季同期为5200—5904元/吨）；尚库存食糖0.87万吨，比上榨季同期的1.05万吨少0.18万吨；本榨季所有甘蔗款已经全部付清。（泛糖科技）

马来西亚将执行瓶装食用油价格上限措施

据外媒报道，马来西亚贸易部周四称，根据反暴利和价格控制令，马来西亚将自12月8日开始，将5公斤瓶装食用油价格上限设定为30.9林吉特，直至明年1月7日结束，这是马来西亚政府持续努力缓解消费者价格压力措施的一部分。此外，1公斤瓶装食用油价格上限为6.90林吉特，每两瓶1公斤装食用油价格上限为13.30林吉特，每三瓶1公斤瓶装食用油价格上限为19.60林吉特。

实施优惠汇率第二日，阿根廷大豆销售量几近翻倍

周三罗萨里奥谷物交易所表示，周二（11月29日）阿根廷农户销售了567815吨大豆，再次刷新两个月来的最高单日销量，比周一的销售量298,911吨提高了90%。从11月28日到12月31日，阿根廷政府将大豆销售的汇率为230比索兑1美元，比按照官方汇率销售大豆的收入高出近40%，从而鼓励农户积极卖出大豆。在优惠汇率实施前，上周五的大豆销售量只有78303吨。

Godrej计划在六年内将油棕种植种植面积翻番

据外媒报道，Godrej Industries正寻求增加油棕种植园数量，以提高当地产量，减少食用油进口。该公司是一家拥有125年历史的印度企业集团的子公司。该集团旗下的农业和化工子公司Godrej Agrovet董事长Nadir Godrej在该公司位于孟买的总部接受采访时说，未来六年内，该公司管理的油棕种植面积将增加一倍以上。

俄罗斯农业部提议将大米出口禁令延长至2023年6月30日

俄罗斯农业部提议将大米和稻谷出口禁令期限从2023年1月1日延长至2023年6月30日。俄罗斯农业部起草的相应草案已在俄罗斯联邦监管法律草案的官方门户网站上公布。草案称，建议从2023年1月1日至6月30日暂时禁止从俄罗斯出口大米和稻米。

SPPOMA：11月份马棕油产量减少8.43%

据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022年11月1-30日马来西亚棕榈油单产减少8.38%，出油率减少0.01%，产量减少8.43%。

SGS：预计马棕油11月出口量环比增加2.83%

据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚11月1—30日棕榈油出口量为1519560吨，较10月同期出口的1477713吨增加2.83%。

美国农业部：截至11月24日当周美国大豆出口净销售数据

①美国2022/2023年度大豆出口净销售为69.4万吨，符合市场预期，前一周为69万吨；美国2022/2023年度大豆出口装船211.7万吨，前一周为243.3万吨。

②美国2022/2023年度对中国大豆净销售92.7万吨，前一周为71.5万吨；美国2022/2023年度对中国大豆出口装船151万吨，前一周为190.2万吨。

美国农业部：截至11月24日当周美国玉米出口净销售数据

①美国2022/2023年度玉米出口净销售为60.3万吨，符合市场预期，前一周为185万吨；2023/2024年度玉米净销售3万吨，前一周为62.8万吨；美国2022/2023年度玉米出口装船34.4万吨，前一周为46.2万吨。

②美国2022/2023年度对中国玉米净销售0.2万吨，前一周为0.2万吨；美国2022/2023年度对中国玉米出口装船7.7万吨，前一周为7.1万吨。

StoneX上调巴西2022/23年度大豆产量预测

经纪商兼分析机构StoneX表示，预计巴西2022/23年度大豆产量为1.55亿吨，高于此前预测的1.5435亿吨。 预计巴西2022/23年度玉米产量为1.303亿吨，高于此前预测的1.299亿吨。

【能化期货】

德国和波兰签署了一份联合声明以深化在石油供应安全领域的现有合作

德国和波兰签署了一份联合声明，以深化在石油供应安全领域的现有合作。双方的目标是保障波兰在格但斯克和普洛克的炼油厂以及德国在施韦特和莱乌纳的炼油厂的运营，并确保它们获得足够数量的原油供应，以替代俄罗斯石油。

欧盟各国政府暂时同意俄罗斯海运石油每桶60美元的价格上限 

欧盟就俄罗斯石油价格上限的谈判将于今天继续。欧盟外交官表示，欧盟各国政府暂时同意俄罗斯海运石油每桶60美元的价格上限，等待波兰作出决定。G7官员称，俄油价格上限将根据一系列因素进行调整，包括市场价格，可能会上升或下降。

印度国有零售商的柴油销量上升

印度国有炼油厂11月份的日柴油销量较上月增长21%，表明该国的工业和建筑活动正在复苏。数据显示，国家燃料零售商在11月份每天销售244300吨柴油，比去年同月增长17.4%。

周EIA天然气库存变化值录得2022年3月4日当周以来最大降幅

EIA天然气报告：截至11月25日当周，美国天然气库存总量为34830亿立方英尺，较此前一周减少810亿立方英尺，较去年同期减少890亿立方英尺，同比降幅2.5%，同时较5年均值低860亿立方英尺，降幅2.4%。

【金属期货】

巴西商贸部工业品出口数据汇总

2022年11月第5周，共计20个工作日，累计装出铜矿石和铜精矿12.35万吨，去年11月为10.34万吨。日均装运量为0.62万吨/日，较去年11月的0.54万吨/日增加13.39%；累计装出铝矿石和铝精矿32.39万吨，去年11月为57.8万吨。日均装运量为1.62万吨/日，较去年11月的3.04万吨/日减少46.75%

印尼今日镍铁关税会议仍未达成最终协议

据市场消息，日内印尼镍铁关税会议暂未达成最终协议，具体关税细节预计仍需2至3轮会议协商。目前会议进展内容确认了镍铁出口关税政策延期两年的消息。此外，后期关税仍以LME为基准进行加税，但增加系数，当前协商关税=LME*0.8*镍含量*税率，暂未完全敲定。同时印尼镍铁冶炼厂仍对镍铁出口增税政策存有异议。

西北某电解镍厂11月起停产检修，影响产量1000吨

据Mysteel，西北某电解镍厂11月起停产检修，预计检修时间约1个月，影响产量1000吨，本次为常规设备检修，完成检修后将继续正常生产。该冶炼厂电解镍产能1.2万吨/年，占国内总产能6.22%，本次停产预计对镍价及精炼镍现货市场影响较小。

美国至11月26日当周初请失业金人数低于市场预期

美国至11月26日当周初请失业金人数录得22.5万人，低于前值的24万人和预期的23.5万人。机构评美国至11月26日当周初请失业金人数：美国申请失业救济人数下降，而持续申请失业救济人数上升至2月份以来的最高水平，这表明在逐渐降温的劳动力市场中，失去工作的美国人更难找到新工作。

美国11月ISM制造业PMI录得2020年5月以来新低

美国11月ISM制造业PMI录得49，为2020年5月以来新低，预期49.8，前值50.2。美国11月Markit制造业PMI终值录得47.7，预期47.6，前值47.6。

【今日重点数据和事件】