【隔夜要闻】

中国去年专利申请量接近全球50%。昨天，根据国是直通车报道，世界知识产权组织表示，中国去年申请专利数量达到154万件，接近全球50%。美国去年专利申请量接近60万件，位居第二，远落后于中国。中国专利申请量，等于接下来10个国家和地区的总和。

今年二季度移动支付同比增长超两成。昨天，据中证网报道，艾瑞咨询发布的报道显示，二季度第三方移动支付交易规模约为55万亿元，同比增速为22.6%。2019年上半年，线下扫码支付市场交易规模达到15.4万亿元。

近千亿元级增量资金等候进入A股。今天早上，根据证券日报报道，近日富时罗素表示，富时罗素全球股票指数系列半年度评议的初步结果将于2020年2月21日发布。有分析师表示，目前“富时罗素全球及新兴市场”两个指数涵盖1.5万亿美元，如果按照“A股占MSCI新兴市场指数的比重”粗略估计，那么被动资金流入A股的规模约为800亿元至1000亿元。

【行情回顾】

美国零售销售数据疲弱。美国9月零售销售月率录得-0.3%，远低于预期，为7个月以来首次下滑。而美联储褐皮书也显示，预计企业将持续扩张，但许多企业已经下调前景展望。疲弱的美国经济拖累了美元，美元指数下跌30多点。鉴于美国经济前景面临风险，美联储实施了准备金管理操作，并买入了75.01亿美元国库券。为了刺激经济增长，美国总统特朗普希望和欧盟建立友好的经贸合作关系。此外，芝加哥联储主席埃文斯表态称，美联储可能再次考虑降息。

黄金短线跳涨13美元。同样，由于美国9月恐怖数据表现不及预期，黄金短线拉升13美元，重新回到1490关口上方，日内涨幅达到0.86%。

白银宽幅震荡。白银早前空头因素占主导地位，一度下跌20多点。随后受疲弱的美国零售销售数据影响，白银收复大部分失地。目前徘徊在17.3关口上方，小幅收跌。

脱欧上演反转剧情。接着把目光转向英国。昨天下午，欧盟方面称，除非英国采取行动，否则不可能达成协议。受此影响，英镑兑美元下跌100多点。而晚些时候，欧盟的态度变得乐观，并解决了取得北爱尔兰民主统一党的这一障碍。该货币对重获上涨动能，最高触及1.2877。不过，经过紧张的谈判之后，目前英国和欧盟尚未达成任何协议。因此，市场将把关注焦点放在即将召开的欧盟峰会上。英国国家审计署表示，如果真的出现无协议脱欧，那么该国的边境贸易或不容乐观。

欧元区通胀数据意外下滑。再来看看欧元区9月通胀数据。欧元区9月CPI年率终值下滑到0.8%，低于此前预估的近三年低位，是对欧盟经济状况的最新预警信号。不过，这基本被市场消化。数据公布之后，欧元兑美元并没有太大的波动。而有关德国或将采取财政刺激措施的报道，提振了欧元。综合一天的行情来看，欧元兑美元上涨了40多点。

澳洲失业数据向好。此外，今天早上公布的澳大利亚9月季调后失业率低于前值和预期。澳元由此受到提振，短线跳涨30多点。不过，投资者还需留意即将公布的澳洲联储2019年年度报告。

美油先涨后跌。油市方面。有迹象表明，欧佩克产油国将在12月维持减产协议，美油晚间上破53.7关口。不过，由于API原油库存增加1050万桶，油价回吐了大部分涨幅，收报于52.93美元每桶。

股市方面，隔夜，美股收盘整体收跌，不过标普500指数、纳斯达克指数以及道琼斯指数的跌幅都不大；今天早上，中国股市开盘齐齐上扬，上证综指、深证成指的涨幅较小，香港恒生指数上涨了0.54%。

内盘期货方面，黑色系和有色金属涨跌不一，沪铅上涨了0.89%，沪镍下跌了1.67%，铁矿石下跌了2.94%。能源化工板块整体下行，塑料下跌了1.62%，甲醇下跌了1.83%，原油的跌幅为2.56%。农产品方面多数上扬，棕榈油上涨了0.96%，豆油的涨幅为0.67%，苹果上涨了0.66%。

【风险预警】

脱欧不确定性仍存，镑美料下探1.25。瑞银发布的最新报告指出，尽管英国和欧盟越来越可能达成脱欧协议，但随着本月31日脱欧期限逼近，英国议会周六是否通过首相约翰逊的方案仍然存在变数。在瑞银看来，脱欧事件要到下周才有比较清晰的发展方向。英国可能需要再次延后脱欧截止日期，并在11月或12月举行大选。在这种情况下，英镑兑美元在1.25到1.29区间震荡。此外，瑞银预期，如果出现硬脱欧，那么英镑有可能跌至1.12。

美国零售销售表现疲弱，黄金仍然看涨。昨天，美国公布的9月零售销售月率远不及预期，为7个月来首次下滑。美国商务部表示，恐怖数据下滑主要由于家庭在汽车、建筑材料、以及网上购物的支出有所减少。市场担忧制造业表现颓靡将导致经济疲软，从而使得美联储本月继续降息。这对黄金有明显的支撑，金价可能再度测试千五关口。中长期来看，市场对全球经济增速下滑的担忧，也将持续支撑金价。周二IMF再度下调了全球经济增速预期，该机构预计2019年全球GDP增速为3%，为2008年以来最低增速。

钯金今年上涨近四成，长期仍然看涨。数据显示，10月16日，现货钯金再次刷新历史新高水平，升至1779.09美元每盎司，今年以来累计涨幅超过37%。分析人士表示，由于市场预期汽车行业执行更严格的排放标准，使得钯金市场供应紧张趋势加剧，刺激价格创下纪录高位。从供需格局来看，由于钯金市场供应量有限，而且是汽车减排中不可或缺的原料，将对价格形成长期利多支撑，但就短中期走势而言，需警惕周边环境变化带来的下调风险。

【重点前瞻】

23:00 EIA原油库存料将增加。首先，来关注一下美国EIA原油库存。在上一周，市场预期EIA原油库存会增加141.3万桶，结果增加了292.7万桶。不过，汽油和精炼油库存的降幅均超过预期。数据公布之后，油价波动不大。那到了本周，EIA原油库存数据会有怎样的变化呢？

在今天凌晨，API当周原油库存已经公布，增加1050万桶，超出市场预期，数据公布后，油价短线下挫。根据以往的经验，API库存数据和EIA库存数据有着比较强的正相关性，所以EIA库存数据可能拖累油价。

即便如此，还是需要留意，当前市场预期，美国至10月11日当周EIA原油库存料将增加277.2万桶，如果公布值远超预期，油价将会短线下挫，如果不及预期，油价将会上扬。

周五02:00威廉姆斯或担忧经济增速放缓。明天凌晨，美联储理事鲍曼、芝加哥联储主席埃文斯以及纽约联储主席威廉姆斯将先后发表讲话。最近半年来，鲍曼的讲话都没有提及利率和经济前景，而在利率决议上则跟随主旋律，所以她的言论估计对市场不会产生太大的影响。而埃文斯昨天发表过讲话，依旧维持鸽派论调，表示再次降息将会提振，他对通胀的信心，估计他会重申这一观点，所以稍稍留意一下就好。

而威廉姆斯近期的讲话也是中规中矩。在本月初，他表示，经济在一定程度上有所放缓，美国经济前景喜忧参半，有许多不确定性和风险需要把控。希望有一些通胀缓冲，这样可以有降息空间。而美国9月零售销售远不及预期，这可能加剧他对经济的担忧。基于此，我们认为，威廉姆斯对经济增长放缓的担忧可能加剧，对进一步降息持开放态度，美元指数可能承压。各位还请留意。

周五04:00洛威料将维持鸽派论调。同样是在明天凌晨，澳洲联储主席洛威将会发表讲话。在本月初，澳洲联储降息25个基点，把利率下调到0.75%，这是该联储年内第三次降息。该联储指出，全球经济前景风险倾向下行，薪资增速受到抑制，通胀在一段时间内也可能受到抑制，预计2020年潜在通胀将略低于2%。如果有必要，将进一步放宽政策。之后，洛威也表示，全球经济面临显著的下行风险，就业和通胀进展比预期要慢，降息有助于改善这种情况。基于此，我们认为，洛威将维持鸽派论调，强调经济面临下行风险，通胀和就业低迷，如果有必要将会进一步放宽货币政策。如果真的是这样，澳元可能走弱，各位还请留意。

此外，今天值得大家重点关注的数据有：

12:30澳洲联储公布2019年年度报告。

14:00瑞士9月贸易帐：前值15.88亿瑞郎。

16:30英国9月季调后零售销售月率：前值-0.2%，预测值0%。    

20:30美国9月营建许可总数：前值142.5万户，预测值135万户。

20:30美国9月新屋开工总数年化：前值136.4万户，预测值132万户。

20:30美国至10月12日当周初请失业金人数：前值21万人，预测值21.5万人。

20:30美国10月费城联储制造业指数：前值12，预测值8。    

21:15美国9月工业产出月率：前值0.6%，预测值-0.1%。    

22:30美国至10月11日当周EIA天然气库存：前值980亿立方英尺。

周五07:30日本9月全国核心CPI年率：前值0.5%，预测值0.3%。

周五10:00中国第三季度GDP年率：前值6.2%，预测值6.1%。

互动话题：美元指数跌破98关口，短期可能跌至什么水平？