【期货早高峰-音频版】
 

宏观要闻

1. 1月18日上午，国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美财政部长耶伦在瑞士苏黎世举行半天会谈。双方认识到可持续金融合作的重要性，同意在双边及联合国、G20和APEC等多边框架下加强合作。中方表达了对美国对华经贸和技术政策的关切，希望美方重视这些政策对双方的影响。中方欢迎耶伦财长今年适当时候访问中国。双方同意经贸团队在各个层级继续保持沟通交流。

2. 国家能源局公布数据显示，2022年，全社会用电量86372亿千瓦时，同比增长3.6%。其中，第一产业用电量1146亿千瓦时，同比增长10.4% 。截至2022年12月底，全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%。其中，太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长28.1%。

3. 国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，货物贸易项下，随着我国统筹疫情防控和经济社会发展成效显现，产业链供应链稳定的基础将更加坚实，同时制造业转型升级和区域贸易合作的持续推进也有助于提升货物贸易产品竞争力、推动出口市场多元化及发展跨境贸易新业态，我国货物贸易有望保持较高规模顺差。

4. 国家发改委国民经济综合司司长袁达18日在新闻发布会上表示，我们有信心、有能力、有条件推动今年中国经济持续回升和整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长。

5. 中金所向会员单位发布外汇期货仿真交易新合约上市通知，澳元兑美元期货仿真交易AF2304合约定于2023年1月19日上市交易，AF2304合约的挂盘基准价为90美元/100澳元。欧元兑美元期货仿真交易EF2304合约定于2023年1月19日上市交易，EF2304合约的挂盘基准价为100.6美元/100欧元。

全球期货市场异动

1. 国内期货主力合约昨日夜盘多数上涨。液化石油气（LPG）涨超3%，沥青、玻璃、燃料油、沪镍、沪锡涨超2%。跌幅方面，沪银跌近2%，菜粕跌近1%。

2. 国际期货主力合约大面积飘绿。CBOT农产品方面，CBOT玉米跌0.87%，CBOT豆粕跌0.52%，CBOT小麦跌0.97%，CBOT豆油涨0.34%，CBOT大豆跌0.97%。LME金属方面，伦铜跌0.07%，伦铝跌0.32%，伦锌涨2.30%，伦铅跌2.16%，伦镍涨6.02%。

黑色系热点资讯

1. 近日， 国家发改委、市场监管总局、证监会联合提醒告诫有关铁矿石贸易企业和期货公司，不得编造发布虚假信息，不得选择性引用数据和信息、故意渲染涨价氛围，不得捏造散布涨价信息，不得哄抬价格，不得过度投机炒作。

2. 国家发改委政策研究室主任金贤东18日在新闻发布会上表示，春节前后将集中下达一批中央预算内投资，支持新型基础设施领域重大项目建设，特别是将显著加大对中西部偏远地区信息网络建设投入，着力补齐短板弱项。

3. 据钢谷网消息，截至1月18日当周，全国建材社库707.57万吨，较上周增加86.71万吨，上升13.97%；厂库461.71万吨，较上周增加59.12万吨，上升14.68%；产量367.46万吨，较上周增加4.40万吨，上升1.21%。

农产品热点资讯

1. 农业农村部发展规划司司长曾衍德18日在新闻发布会上表示，在春节后猪价低迷时期，配合有关部门适时启动政府猪肉储备，与产能调控衔接联动，聚力做好生猪稳产保供稳价工作。

2. 农业农村部总农艺师、发展规划司司长曾衍德18日在新闻发布会上表示，2022年粮食产量创历史新高。粮食播种面积17.75亿亩、比上年增加1052万亩，产量13731亿斤、增产74亿斤，连续8年保持在1.3万亿斤以上。

3. 农业农村部监测数据显示，2023年1月9日—1月15日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为16.60元/公斤，环比下降5.5%，同比上涨1.7%。白条肉平均出厂价格为22.38元/公斤，环比下降4.9%，同比上涨2.5%。

4. 美国农业部发布的压榨周报显示，截至2023年1月13日的一周，美国大豆压榨利润为每蒲4.42美元，上周是4.42美元/蒲。伊利诺伊州的毛豆油卡车报价为每磅66.62美分，相当于每蒲7.86美元；上周为每磅67.04美分，相当于每蒲7.91美元。

5. 1月18日，全国农业农村厅局长会议在北京召开，会议强调，全力以赴再夺粮食丰收，确保全年粮食产量保持在1.3万亿斤以上。持续用力扩种大豆油料，统筹安排好粮豆棉豆轮作，扩大适宜地区大豆玉米带状复合种植，多油并举扩面积增产量，今年再扩种大豆油料1000万亩以上。

6. 商品研究公司Hightower在报告中称，阿根廷干燥天气仍是大豆市场的主题。该机构补充说，预报显示未来一周有降雨，但降水量料低于正常水平。然而，对巴西丰收的预期继续缓和对供应的担忧。

能源化工热点资讯

1. 日本石油协会（PAJ）公布数据显示，截至1月14日当周，日本商业原油库存增加40万千升至1136万千升。日本炼油厂的平均运行率为88.4%，而1月7日为86.9%。日本汽油库存增加8.7万千升至179万千升。日本石脑油库存增加11万千升至153万千升。日本煤油库存下降15万千升至218万千升。

2. IEA月报显示，石油市场仍将面临更大的供应过剩。11月全球石油库存增加了7910万桶，达到2021年10月以来的最高水平。2023年全球石油需求料将增长190万桶/日，达到创纪录的1.017亿桶/日。受俄罗斯出口下降的影响，2023年世界石油供应增长将放缓至100万桶/日。

3. 美国至1月13日当周API原油库存增加761.5万桶，前值1486.5万桶。报告显示原油和库欣原油库存大幅增加，而精炼油库存则减少。

4. 高盛指出，目前俄罗斯石油产量的弹性若持续下去，意味着2023年布伦特原油价格的适度下行风险为9美元/桶，预计至均价97.5美元/桶；预计由于在即将到来的禁运后缺乏油轮来完全转运石油，到4月份俄罗斯的产量将下降60万桶/日。 

金属热点资讯

1. 由于运营问题抑制了生产，巴里克黄金（Barrick Gold）未能达到分析师的预期和自己的目标，其去年的黄金产量下滑至2000年以来的最低水平。根据该公司公布的初步数据，巴里克去年生产了414万盎司黄金，这是其年产量连续第三次下降。

2. 工业和信息化部总工程师、新闻发言人田玉龙表示，后续，我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制，加强央地协调联动，特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图，修订发布“双积分”管理办法，适时开展智能网联汽车准入试点工作。

3. 在假日购物季结束之际，美国零售额降幅超过预期，因为消费者面临着数十年来以来最严重的通胀和更高的借贷成本。美国12月份零售销售环比下降1.1%，为2021年12月以来最大降幅，预估下降0.9%，前值下降0.6%修正为下降1.0%。 核心零售销售下降了0.7%。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 近期国内外铝价表现强劲，哪些因素导致的？

新湖期货表示，国内外铝价的大幅上涨主要受宏观面乐观预期以及美元大幅走弱双重影响。国内疫情管控放开，经济有很强的修复预期，在促销费、稳地产的诉求下，政策面也有发力的预期。由于美国2022年12月通胀表现温和，并呈环比回落态势，叠加前期制造业及服务业PMI均大幅下降，市场对美联储加息放缓的预期得到强化，美元指数大幅下挫。相对而言，供需基本面则明显呈现弱现实状态。当前消费处于季节性低谷。虽然产量受贵州减产扰动阶段性下降，但由于仍有复产及新投产能释放，运行产能下降并不突出，后期产量仍趋于回升。不过弱现实并未妨碍市场对节后的乐观预期。在乐观预期不断强化的背景下，当前铝价或维持强势。不过高铝价对节后消费复苏有一定打压，且一旦出现超预期累库情况，价格甚至有回落的风险。

2. 国内需求复苏的强预期下，后续燃料油走势大概率追随原油价格

光大期货表示， 2022年我国经济总量突破120万亿元，达到121万亿元，比上年增长3.0%。数据好于预期，提振全球市场信心。欧佩克月报修正全球经济增长预期，其中2022年全球经济增长预测为3%，高于此前预测的2.8%。从燃料油基本面情况来看，本周新加坡燃料油库存降低8.22万吨至327.73万吨，高硫浮仓库存下降5.4万吨至114.5万吨，但整体仍处于高位，周度去库对盘面的提振作用有限。与此同时，俄罗斯高硫出口尚未表现出明显缩减的情况，供给面依然充足，基本面利好因素不多，后续燃料油走势大概率追随原油价格，不宜盲目追多。春节临近，建议轻仓操作。

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